Refinansowanie kredytów mieszkaniowych na rekordowym poziomie – jak cięcia stóp procentowych wpływają na rynek

Z tego artykułu dowiesz się o:

• jak wzrost popytu na kredyty hipoteczne wpływa na rynek nieruchomości w Polsce,
• jak duży odsetek kredytów hipotecznych jest przeznaczany na refinansowanie wcześniejszych pożyczek,
• dlaczego dane o rosnącym popycie na kredyty nie przekładają się na sprzedaż mieszkań na rynku pierwotnym.

Odsłuchaj artykuł:

Październik 2025 roku przyniósł kolejną falę wzrostu popytu na kredyty mieszkaniowe. Z danych Biura Informacji Kredytowej wynika, że wniosków o kredyt hipoteczny złożono aż 42,92 tys., co stanowi wzrost o 24,5 proc. w porównaniu z rokiem ubiegłym i 7,6 proc. więcej niż we wrześniu. Wartość wnioskowanych pożyczek zwiększyła się o 34,3 proc. w porównaniu z październikiem 2024 roku. Średnia kwota wnioskowanego kredytu wyniosła 474,9 tys. zł, co stanowi wzrost o 7,9 proc. w skali roku.

Chociaż liczba wniosków o kredyty mieszkaniowe rośnie, większość z nich nie jest związana bezpośrednio z zakupem nowych nieruchomości. Część kredytobiorców decyduje się na refinansowanie – zastąpienie droższych kredytów nowymi, tańszymi w obsłudze, co jest efektem ostatnich cięć stóp procentowych. W październiku 2025 roku obniżka stóp procentowych o 0,25 pkt. proc. z początkiem miesiąca, w połączeniu z wcześniejszymi decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, skłoniły kredytobiorców do składania wniosków o kredyty na warunkach korzystniejszych niż w latach 2022-2023. Szacuje się, że obecnie około 25-30 proc. wszystkich kredytów hipotecznych stanowi refinansowanie, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 2024 rokiem, gdy odsetek refinansowanych kredytów wynosił tylko około 10 proc.

Wzrost zainteresowania refinansowaniem kredytów hipotecznych nie tylko wynika z obniżek stóp procentowych, ale również z rosnącej świadomości kredytobiorców o możliwościach obniżenia swoich miesięcznych rat. Kredytobiorcy, którzy zaciągnęli pożyczki w latach 2022-2023, gdy stopy procentowe były wyższe, teraz mogą skorzystać z bardziej korzystnych warunków, co znacząco wpływa na poprawę ich płynności finansowej. Takie działanie stało się szczególnie popularne wśród osób, które wcześniej zaciągały kredyty o oprocentowaniu wynoszącym 7-9%, a teraz mogą liczyć na oprocentowanie poniżej 6%. To sprawia, że refinansowanie staje się preferowaną opcją dla wielu kredytobiorców, którzy chcą zmniejszyć swoje zobowiązania i poprawić komfort finansowy.

Wzrost popytu – jak wykorzystujemy kredyty?

Chociaż dane o liczbie wniosków o kredyty hipoteczne pokazują rosnącą aktywność na rynku, nie przekłada się to wprost na sprzedaż mieszkań na rynku pierwotnym. Oznacza to, że część osób wciąż nie kupuje nowych nieruchomości, a jedynie wymienia istniejące kredyty na te o niższych kosztach. W związku z obniżkami stóp procentowych kredytobiorcy zaciągający pożyczki w latach 2022-2023 na 7,5-9 proc. oprocentowania mogą teraz liczyć na kredyty z oprocentowaniem poniżej 6 proc., co czyni refinansowanie bardziej atrakcyjnym rozwiązaniem.

Podsumowanie

Październik 2025 roku przynosi kolejne wzrosty popytu na kredyty mieszkaniowe, jednak większość kredytów jest wykorzystywana do refinansowania wcześniejszych, droższych pożyczek. Chociaż średnia wartość kredytu rośnie, rynek pierwotny nie odczuwa tego wzrostu, co sugeruje, że część osób korzysta z kredytów nie na zakup nowych nieruchomości, ale na spłatę wcześniejszych zobowiązań. Decyzje o dalszych cięciach stóp procentowych mogą jeszcze bardziej zwiększyć tę tendencję.